Расчёт общего числа торгуемых контрактов

После того, как в общих чертах, предварительно, подобран размер уровня stop-loss, а также дана оценка математического ожидания выбранного метода торговли, необходимо продумать вопрос о количестве единовременно задействованных контрактов. Бывают ситуации, когда полезно провести добавление уже имеющейся позиции, или же, наоборот, обрезать временно нарастающий убыток, либо перейти с одного рынка на другой в целях диверсификации. Во всех подобных случаях надо учитывать общую численность сделок и следить, чтобы система принятия решений была стабильной при работе различными лотами в сложившихся обстоятельствах.

Важно сразу понять: некоторая неопределённость при инвестировании в зоне свободной торговли финансовыми активами – дело неизбежное и эту опасность удаётся лишь разумно минимизировать. Незначительный процент убыточных сделок всегда присутствует и оптимизация системы здесь, как правило, помочь не может. Главное, осознанно идти на риск и знать, какой долей капитала способен безболезненно пожертвовать в каждой операции и правильно оценивать максимальный внутридневный нарастающий убыток (maximum intraday drawdown, MIDD). Максимальная величина использования депозита, которую может позволить себе трейдер, оставаясь в тренде, оговаривается во всех серьёзных изданиях по биржевой игре и варьируется, в совокупности, по разным данным, от двух до десяти процентов всего маржинального залога в зависимости от агрессивности предпринятого арбитража.

Будет лучше, если параметр востребования депозита при больших счетах составляет от двух до трёх процентов, так как тогда выше вероятность восстановления кривой доходности после просадки на большом временном периоде. Однако для малых инвестиций индивидуальных трейдеров доля торгуемого капитала зачастую доходит до 10% всего объёма маржинального залога вследствие недостаточности средств.

Рассчитаем возможное количество задействованных контрактов в общем случае по формуле:

N = D * R / (S * T), где

N – число контрактов; D – сумма на счёте; R – одобренный риск, 0 < R < 1; S – уровень stop-loss, Т – цена пункта для выбранного лота.

Разберём пример. Предположим, что в наличии есть депозит D = 3000$. Величину риска потери капитала возьмём в середине возможного, обозначенного диапазона, равным пяти процентам, что составляет применительно к нашим расчётам R = 0,05. Стоп-лосс примем средней величины для основных торгуемых валют: S = 100 пунктов. Рассмотрим контракт 1000 EUR/USD и ценой пункта T = 0,1$. Исходя из обозначенных условий, будем иметь: N = 3000 * 0,05 / 100 * 0,1 = 15 контрактов.

Таким образом, можно смело одобрить систему, которая для депозита общей суммой 3000$ с выверенным риском 5% и уровнем ордера stop-loss 100 пунктов позволит торговать пятнадцатью контрактами по 1000$ каждый при цене пункта 0,1$.

Отсутствие методики управления капиталом неизбежно разорит любую торговую систему с учётом фактора времени. Вместе с тем, отлаженный механизм инвестирования способен лишь повысить эффективность капиталовложений при строгом соблюдении принципов просчитанного статистического преимущества. Сам по себе риск-менеджмент не снизит опасность банкротства, если изначально торговые правила формализованы не корректно и не поддерживают положительного математического ожидания. Истина посередине. Необходим альянс: рыночная стратегия однозначных сигналов и математически обоснованный контроль финансовых средств.

Вопрос ответ