Построение сигнальных и трендовых линий

Построение трендовых линий – важный момент в работе трейдера, использующего в комплексе весь спектр технического анализа. Как известно, философия прогнозирования динамики финансовых активов опирается на несколько важных постулатов. Считается, что рынок учитывает всё. Уместно предположить, что ценовые ралли движутся по пути наименьшего сопротивления. Вот только кризисные волатильности предсказать не удаётся. Тем не менее, цена развивается согласно тенденции.

Существует три типа тренда: бычий вверх, медвежий вниз и боковой. Необходима лишь методика распознавания настроений. Тем более что история действий повторяется. Иными словами, в схожих обстоятельствах трейдеры предпочитают совершать аналогичные поступки. Стоит отметить ещё одно неоспоримое дополнение: тенденция движется от уровня до уровня. Причём трендовые отметки сравнительно легко визуализируются. Указанные главенствующие принципы позволяют вплотную подойти к построению сигнальных и трендовых линий, являющихся основополагающими, графическими характеристиками динамики на графике.

Выработка навыка построения сигнальных и трендовых графических указателей начинается с толкования термина уровень: поддержки, сопротивления и консолидации.

Уровень поддержки (support level) представляет собой горизонтальную границу, проведённую через последовательность предельных минимальных значений графика котировки (локальных минимумов цены). Ограничивает падение динамики выбранного актива. Увеличивающиеся со временем числовые значения уровней поддержки образуют восходящую тенденцию (uptrend).

Уровень сопротивления (resistance level) обозначается горизонтальной линией, проведённой через ряд предельных максимальных значений чарта котировки (локальных максимумов цены). Up экстремумы препятствуют подъёму тенденции финансового инструмента. Уменьшающиеся со временем числовые значения уровней сопротивления формируют нисходящий тренд (downtrend).

Уровнями консолидации (consolidation level) называются отметки на графике с наибольшим отображением цен. Объективно, это не только уровни поддержки и сопротивления, но и области значимого, противоположного размаха волатильности котировок. Такие участки графика в зависимости от расположения формируют либо наклонные направленные каналы движения цены, либо бестрендовые, горизонтальные коридоры.

Однако представленные графические структуры наглядны и логичны лишь до тех пор, пока речь не идёт о периодах движения цены во время зарождения сигнала. Всегда необходимо помнить, что глобальные рыночные тенденции не обязательно ведут свой отсчёт с трендовых импульсов. Иногда главенствующая динамика начинается с дивергенции или стохастической установки. И такие диапазоны цен также следует принимать во внимание при построении сигнальных и трендовых линий. Подобная практика может быть полезной и для дальнейшего, ближайшего прогноза направления движения котировки на предмет выставления целевых ориентиров.

Чтобы приступить к описанию предлагаемого метода построения прямых тенденции вкратце напомним, что трендовые линии имеют прогностическую ценность и при выявлении динамики технических индикаторов. Также вспомним общее определение тенденции, а именно: тренд это преобладающее, направленное движение цены совместно с индикатором за рассматриваемый период, когда пики и впадины котировки по времени совпадают с пиками и впадинами индикатора.

А теперь суть техники. Рассмотрим стохастическую установку (СУ). На графике индикатора визуально оценивается область формирования сигнала. Первая точка трендовой линии будет располагаться на отметке совпадения по времени пиков цены и индекса, которая предшествует моменту начала стохастической установки. Первая точка – это обычное начало тенденции. Далее выделяется высота формации СУ наклонным лучом на экстремумах указателя тренда. Обозначается уровень стохастической установки горизонтальным отрезком.

Ход индикатора от крайней, экстремальной точки фигуры до отметки стохастической установки является сигнальным. Дальнейшее движение от найденного уровня в направлении тенденции уместно считать трендовым, но требующим подтверждения перехода индекса через сигнальные границы области неопределённости. Условие тестирования сигнальных отметок не всегда обязательно, так как стохастическая установка может генерироваться в заведомо трендовых значениях индикатора.

Риска (черта) пересечения чарта индекса и горизонтального уровня стохастической установки служит второй точкой прямой тенденции и через неё проводится трендовая (стохастическая) линия. Сигнальная линия строится через точку начала тенденции и экстремум формирования стохастической установки.

Пример, раскрывающий применение сигнальных и трендовых стохастических уровней, представлен на первом рисунке. На нём изображён дневной график uptrend валютной пары EUR/USD за 2005 – 2008 годы. Синяя прямая отображает восходящий тренд финансового актива (EUR).

Первая точка начала тенденции вверх чарта котировки и индекса совпадают по времени. В качестве индикатора динамики выбран RAVI(7,65) (синий) и справочные линии +/-0,3%. На протяжении 2006 года индекс формирует стохастическую установку вверх. Сигнал выделен зелёными лучами, причём наклонный обозначает расхождение, а горизонтальный – уровень формации. В данном случае, чтобы усилить качество сигнала, трендовый ход по сигналу необходимо рассматривать за пределами границы неопределённости +0,3% (зелёная стрелка вверх).

Трендовая стохастическая линия вверх (сиреневая) проведена по факту, после того, как чарт индикатора пробил горизонтальную отметку стохастической установки и тем самым определил вторую точку тенденции uptrend. Синяя наклонная прямая начерчена через первую точку ралли и крайнее значение пика СУ и символизирует сигнальную линию. Величина хода после стохастической установки примерно от 1,2500 до 1,3300 пунктов.

Хорошо видно, что в конце движения, примерно в середине 2007 года, чарт индекса пересекает сверху вниз сиреневую трендовую линию, – затем сигнальную синюю. Далее происходит касание границы неопределённости -0,3%. Следовательно, можно предполагать окончание тенденции после пробоя трендовой стохастической и сигнальной линий.

В дальнейшем, учитывая торговые обстоятельства, следует либо продолжать отслеживать текущее ралли, формализовав продолжающийся импульс, либо рассматривать новые сигналы системы или переход на меньший временной масштаб. Сигнальные и трендовые линии медвежьей стохастической установки строятся аналогично.

Обратимся к дивергенции. На чарте индикатора в зоне цели (target) идентифицируется конструкция расхождения и проводится прямая (наклонная), выделяющая сигнал. Строится трендовая линия предыдущей динамики. Отслеживается текущее ралли. Ожидается, что величина хода реал тайм тенденции будет допустимо точно определяться величиной первого пика дивергенции аналитического инструмента предшествующей динамики.

Пример использования экстремумов дивергенции в качестве целевых ориентиров представлен на втором рисунке. На нём изображён дневной восходящий тренд пары EUR/USD 2009 года.

На фоне роста цены евро генерируется дивергенция индекса RAVI(7,65), выделенная чёрным наклонным отрезком. Эта линия и будет сигнальной, которая в дальнейшем характеризует продолжительность противоположной тенденции. В начале 2010 года отмечается динамика вниз. После чего происходит попытка отыграться вверх во второй половине 2010 года. Пересечение индикатора и чёрной сигнальной линии дивергенции настойчиво предупреждает о возможном завершении нисходящего ралли.

В дальнейшем индекс RAVI пробил область неопределённости снизу вверх и ушёл в трендовую зону положительного движения. Однако тестирование вверх закончилось явно провалом, так как предыдущий downtrend не преодолён, о чём свидетельствует зелёная горизонталь текущего тренда вверх и предыдущей target тенденции вниз. Штурм отметки 1,5000 не увенчался успехом и закончился примерно на уровне 1,4200 так, что текущая вершина индикатора и первый пик дивергенции индекса тестируемого нисходящего тренда совпадают с точностью до одного процента.

Примерное равенство шипов индикатора в разное время на протяжении исследуемого таймфрейма как раз и показано зелёной горизонталью. В 2011 году бычья тенденция евро полностью идёт на убыль.

Вопрос ответ

Вопросов пока нет